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Como entender o fluxo de caixa
O lucro é um número contábil. O caixa é o dinheiro que de fato entra e sai.
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Uma empresa pode ter lucro e ainda assim ficar sem caixa, ou ter prejuízo enquanto o dinheiro continua entrando. Isso acontece porque a contabilidade registra algumas receitas e custos em momentos diferentes de quando o dinheiro realmente se move. Por exemplo: uma venda conta como receita no dia em que é feita, mesmo que o cliente só pague três meses depois.
O que observar
- O : o dinheiro que o negócio do dia a dia traz.
- Os : o dinheiro gasto em coisas de longo prazo, como fábricas e data centers.
- O : o que sobra depois dos dois. É o dinheiro disponível para pagar dívidas, , ou novos projetos.
Perguntas para você fazer
- O fluxo de caixa livre foi positivo na maior parte dos últimos cinco anos?
- Ele anda na mesma direção do lucro líquido? Se os dois ficam muito diferentes por vários anos, por quê?
- Se o fluxo de caixa livre é negativo, a empresa está investindo pesado em algo que pode dar retorno depois, ou o negócio do dia a dia está consumindo caixa?
Lembre-se
Um fluxo de caixa livre negativo nem sempre é um sinal de alerta, e um positivo não é garantia. O que importa é o motivo, e se a empresa consegue continuar pagando pelos próprios planos.
No StockLab
O fluxo de caixa livre está na Visão simples com a tendência de cinco anos, e a Visão avançada mostra a margem de fluxo de caixa livre. Para bancos e corretoras, o StockLab não mostra o fluxo de caixa livre, porque o dinheiro circula de outra forma nesse tipo de negócio.