As três demonstrações financeiras

A demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa, e o que cada uma mostra.

Clique em qualquer Toque em qualquer palavra com sublinhado pontilhado para ver o que ela significa.

Toda empresa de capital aberto publica três demonstrações financeiras principais no seu relatório anual. Cada uma responde a uma pergunta diferente, e juntas dão uma visão mais completa do que qualquer uma sozinha.

Demonstração do resultado: a empresa teve lucro?

Ela começa pela receita, o dinheiro das vendas, e subtrai os custos passo a passo: o custo de fazer os produtos, o custo de tocar o negócio, os juros e os impostos. No caminho, mostra o lucro operacional e, no fim, o lucro líquido. Ela cobre um período, normalmente um ano ou um trimestre.

Balanço patrimonial: o que ela tem e o que ela deve?

É uma fotografia de um único dia, normalmente o último dia do ano fiscal. De um lado ficam os ativos, como o caixa, prédios e estoques. Do outro, os passivos, como a dívida, e o patrimônio líquido, a parte que pertence aos donos. Os dois lados sempre se equilibram: os ativos são iguais aos passivos mais o patrimônio líquido.

Demonstração dos fluxos de caixa: para onde foi o dinheiro?

Lucro e caixa não são a mesma coisa, porque algumas vendas ainda não foram pagas e alguns custos não envolvem dinheiro. Essa demonstração acompanha o dinheiro de verdade: o fluxo de caixa operacional do negócio, o dinheiro gasto em investimentos como os investimentos em ativos (capex) e o dinheiro recebido de ou pago a credores e acionistas, incluindo dividendos e recompras.